泰和新材002254）10月29日发布投资者关系活动记录表，公司于2024年10月29日接受2家机构调研，机构类型为证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍：

　　问：我们也看碳纤维，像碳纤维现在整个行业都在亏损，对芳纶后续格局怎么看？

　　答：芳纶跟碳纤维的差异，技术方面比较深奥先不说，但可以说一个表象。碳纤维都是在国内卷价格，它出不去；芳纶国外龙头有的品种我们基本都有，国外龙头能卖到的地方我们基本都能卖到，技术和品质都能够直接进行竞争，这是一个差异。二是从我们进入这个行业开始就存在竞争，国内一直有别的企业在陪伴，也不是刚面临这种情况。

　　答：对位芳纶宁夏大约有1万吨，其中有老产能。1.2万吨在建，没有全建完，现在的市场形势没必要一下全都上，我们就是把一些基础建好，后续上产能也快。

　　答：间位大概在百分之四十到五十，对位大概在二三十。这两年国际形势不好，我们间位的出口比例没那么高了。

　　答：跟年初比也有变化，基本上从去年下半年开始一直在下降。间位价格到二季度开始稳住了；对位因为市占率不高、话语权不强，被动的在调整，没有完全稳住，但是我们大家可以根据品种结构的调整来消化。

　　答：差的比较大。相对来说还是比较大的品类来看，间位最低七万左右，高的大约在十五到二十万；对位低的不到十万，高的也是十五到二十万。

　　答：宁夏对位1.2万吨，我们上了一半，还有六千吨，这个手续已经办完了，除了这个，我们还办了一个三万吨的手续，只要有需求，我们随便什么时间都能上。

　　答：间位烟台有两万吨的规划，手续都是全的。后续规划，一是我们在看市场，二是我们在做工程技术的优化迭代。

　　答：也有一些。比如最直接的就是产业防护服，间位对位都可以，现在是项目和标准都有了，要看何时配备。从企业的角度来说，经济不好，所以大家的动力不那么强；从其他层面来看，执法还没跟上，速度没有预期那么快，但是市场是摆在那里的。再一个，像隔膜可能会是比较大的需求，间位对位都会用，但是从性价比的角度来看，间位用的可能多一些。还有别的的一些方面，像对位有些市场我们原来进入不多，比如橡胶，橡胶以轮胎为例，现在新能源车对轮胎的要求很高，如果材料不升级，一是新能源车的效能发挥不出来，二是轮胎的压力比较大，国外一些品牌的方向都是用芳纶，国内这件事做的还比较慢，我们也在跟进，这是一个方向；橡胶领域还有橡胶输送带，比如矿山以前用的是钢丝的，钢一个是自重重，那运矿的量就少，二是钢丝会断裂，造成安全事故，这些都是在推。还有比较前沿的，在研发或者布局的市场，比如信息通信方向的柔性线路板、大数据存储材料等，都是在跟国内顶尖机构合作，在研发。

　　问：氨纶差异化其实是在烟台？氨纶宁夏基地有点没有到达预期，是什么原因？后面怎么看？

　　答：我们的差异化是在烟台形成的，历史上我们氨纶上了十期，每一期都不一样，每一期都有自己的特点，有一些产品正好在某些领域打开了，所以形成了差异化。宁夏一开始我们是没想去的，后来因为2017年的时候烟台环保稽查，让我们停产，正好宁夏有工厂要卖，我们去看了一下，装置相对来说还是比较新，设计也是合理的，所以买下来了。后来看宁夏资源要素的成本比较低，如果用最新的氨纶工艺来做，成本还可以，所以除了差异化，也考虑走低成本、大批号的策略，结果在实施的过程中出了一些问题，一是这种工程我们没做过，我们的投资密度偏高；二是氨纶投产初期需要稳定一段时间，调试周期比较长，现在的市场又很卷，也是导致我们策略失败的一个原因。

　　答：总体来说比较正常。我们的一等品率大约在九十左右，行业最好的是九十五，这五个点的差距可能会给我们大家带来一些成本。如果单纯静态看一等品的生产价格和销售价格，我们现在是微利，但是我们有库存。

　　答：现在三千万平的中试线是给客户送样，实际出货量不大，但一直是在开着。今年是我们验证的第二年，从去年三月份开始走验证程序，今年跟去年比，去年是我们主动给各个电池厂送样，今年是客户的主动性更大一些。第二个变化是今年生产品种比以前丰富了。根据动力、储能和3C，针对不同的市场推出了不同的产品，采取了不同的策略。目前来看进展最快是储能；动力方面大家互动比较多，产品的试验沟通比较多，双方的互访也比较频繁，原先动力大部分客户是偏向用在新车型、国产有些车企老车型也可以切换。目前国家标准也在改，对安全方面提出了更高的要求，这个标准现在在征求意见，不知道实施了之后车企的心态会不会变。

　　答：储能已经有了一个订单，我们的明年目标是负荷到百分之四十到五十，先保证它不亏。

　　答：这个相对来说还是比较复杂，因为这个不管有没有要求，大家都在做动作，像我们公司做了回购，大股东也在增持。

　　答：单说烟台这边不好说，因为我们从始至终在动态调整。我们一共是十万吨的产能，今年估计能做六七万吨。

　　答：首先基于现在的市场情况，我们判断一时半会也不会特别好，这块业务首先底线是保证它自己能独立生存下去。在这个目标下，第一现阶段我们不会追加投资，可以在现有装置上自己做改造；二是在集团大框架下，事业部也采取了一些措施，像加强对库存的管控，对品质和成本的管控等； 三也是在探讨各种新的发展思路。